银行“信保融资”架桥小企业

　　                                        （新商报2009年8月11日记者：殷洁）
　　这场金融危机也让信用保险在不少出口企业心中深深扎根。尤其“信保融资”功能，对目前的中小企业来说无疑“雪中送炭”，而对于“有钱难放”的银行来说更是帮了大忙。截至今年7月末，中国出口信用保险公司辽宁分公司成立七年来利用“信保融资”累计为辖区企业提供资金支持达17.80亿美元，年均增长45.29%，通过信保融资拉动出口增长18.72亿美元。
　　信保扶持发展资金惠及企业
　　“其实就跟小企业存在融资难一样，银行也有自己的放贷难题。都说银行不愿意给中小企业贷款，其实我们也想进入这一领域。而有了信保支持，显然我们放贷心里能有底儿。”中行辽宁省分行国际结算部有关负责人表示。
　　这位负责人指的是出口信用保险项下的贸易融资，它主要是银行针对已经投保出口信用保险的企业提供融资授信，并在额度内办理押汇和人民币贷款的融资产品。而目前，在大连，已有14家银行与中国信保辽宁分公司合作，为出口企业提供融资授信。而且一些银行还开发了专门的产品，比如中行的“融信达”，其中“信”指的就是信用保险。
　　“从这方面看，银行与信保目的是一致的。我们也希望自己放款时更有底气。这样为其授信也相对容易。”这位负责人表示。
　　最近，由于国家加大对出口信用保险的支持，根据规定，企业在投保了信用保险后，可获获得信用保险扶持发展基金。
　　融资成本不应包含保费
　　记者了解到，出口信用保险跟随大连乃至辽宁出口企业已有7年了，这段时间里，出口信用保险累计支持企业出口金额达139.56亿美元，年均增长101.22%；不过信保融资额为17.80亿美元，年均增长45.29%。
　　“这两组数据是有差距的，如果按照出口信保与融资1：1的关系，信保融资显然还有很大的提升空间。”业内人士表示，当然这其中有部分企业是“不差钱”，但也有部分企业是对融资功能利用不足。“这还只是投保了的企业数据，想想那些还未投保的企业，由于缺少风险意识，也错失了利用其融资功能的机会。”
　　采访中，记者发现个别未投保企业有一种误区，他们认为，利用信保融资的成本是银行利息加上信用保险的保费，这两项总和要比单纯银行利息高……其实这场危机中，出口企业面对的收汇风险要比之前高很多，投保出口信用保险首先是为企业买了一份风险保障，至于融资功能是在此基础上“锦上添花”，因此企业在计算融资成本时不应该是两项简单叠加。
　　 
　　 
　　【案例解析】
　　160万美元流动资金哪里来？
　　采访中，正好有一家已经投保了短期出口信用保险的大连企业遇到了资金难题。银行相关人士根据企业情况给出了解决方案。
　　[现状]
　　该企业获出口订单300万美元，支付方式为非信用证（包括不限于：D/P,D/A,O/A），平均信用期限为90天；企业自有资金110万美元。考虑到出口货物的季节性，海外买家要求企业在2个季度（180天）内集中发运。
　　[难题]
　　对于上述300万美元出口业务，在货物发运前，企业需要提供210万美元启动资金和60万美元管理（加工）成本。然而，企业110万美元自有资金是无法满足海外买家集中发运的要求。如何获得160万美元流动资金，满足企业出口业务对流动资金的需求？
　　[解决方法]
　　企业投保短期出口信用保险。利用信用保险单下的贸易融资扩大资金来源，加速资金流转。
　　企业300万美元的出口分3批发运，账期90天，每批发运金额100万美元。在不利用信用保险融资的情况下，仅仅依靠企业110万美元自有资金，300万美元合同执行期为270天。
　　而在利用信用保险融资的情况下，300万美元合同执行期缩短到150天，具体操作为：
　　1.            企业利用90万美元自有资金完成第一批次发运后，形成100万美元应收账款。利用信保融资，对于100万美元应收账款一般可从商业银行获得80万美元的贸易融资。企业利用80万美元贸易融资和10万美元自有资金就可以满足第二批次发运的成本投入。
　　2.            在前两个发运批次均未到收汇的情况下，以第二批次形成的100万美元应收账款进行信保融资在此获得80万美元流动资金，企业再投入10万美元自有资金就可以满足第三批次发运的成本 。企业利用信保融资后，三个批次的发运仅需要150天。
　　该企业通过利用短期出口信用保险保单下的贸易融资，获得了必要的流动资金，实现了大规模集中出运；遵循了季节性商品集中出运的规律，满足了海外买家的需求。
　　 
　　 
　　 
　　 
　　【外埠创新】
　　凭发票、订单也能贷款
　　“有了这1000万流动资金贷款，我们将趁着海外木材价格走低的机会，扩大传统工艺木梳蓖的加工和出口。”在2009年湖南省促进个体私营经济发展银企融资洽谈签约会上，衡阳市天天见梳篦事业集团董事长刘九生踌躇满志地表示。
　　“门槛低、免抵押的贸易融资深受广大个体私营业主的青睐，仅今年6月工行贸易融资就增加10亿元。”湖南省工行行长吴宏波表示，作为湖南首家推出中小企业金融业务专营机构的银行，工行可为不同的经营主体、不同的商业模式、不同的交易环节，提供不同质押形态的融资服务。“为核心企业提供配套服务的众多中小企业，凭借订单、发票、应收账款、商品存货等就能获得融资支持。”
　　记者了解到，湖南工行对依托湖南本地资源、区位优势的工程机械、生物医药、轻工纺织企业、技术含量高或拥有自主知识产权的科技型企业、紧缺行业的原材料制造与加工以及围绕核心企业的上游供货商和下游经销商等重点客户群体，加大贷款支持力度。同时，大力发展贸易融资业务，有效地激活整个生产、供应、销售的产业链条。
　　吴宏波透露，早在2008年11月，湖南省工商局、省个私协会就与工行湖南省分行达成协议，将全省范围内的诚信私营企业和个体工商户推荐给该行。工行则将上述企业作为重要客户，为其提供全方位金融服务。
　　点评
　　在这次全球经济危机影响下，国内不少企业遇到了因为暂时缺乏资金而导致交易无法进行的尴尬局面，为此，银行方面也自降贷款门槛，推出了更新的融资模式。
　　刘九生的贷款经历如今已成为湖南省118.38万个个体工商户融资环境得以改善的缩影。有了工商部门、个私协会的支持，相当于为企业搭建了一个信用体系，银行可以作为参考，有助于解决信息不对称等问题，值得借鉴。