抵御金融风暴 信用保险成“避风港”

　　随着美国金融危机不断蔓延扩散，国际市场买家拖欠、拒收和破产的风险明显加大，出口收汇风险成为我国外贸出口企业面对的最大外部风险，出口收汇安全成为出口企业普遍担心的问题。明智的企业纷纷拿起信用保险――这一国际通行的金融武器规避外贸风险，信用保险成为他们抵御金融风暴的“避风港”。在金融海啸的惊涛骇浪中，出口信用保险作为促进和保障出口贸易发展的政策性金融工具，其所具有的强大的、不可或缺的保障功能得以突显。中国信保作为经营政策性信用保险的专业信用保险机构，身处我国防控外贸风险的第一线，在应对全球金融风暴中，积极履行社会责任，发挥政策性职能，力撑我国出口企业，帮助企业主动避险、化解损失，为我国企业抵御金融风暴提供了强有力工具。本刊将就此进行持续报道。
　　系列报道之措施篇――信用保险力助企业渡难关
　　在金融风暴对全球实体经济的影响逐步加深，以及出口面临的信用与结算风险增高情况下，中国信保采取多项措施加大对我国外经贸和出口企业的支持力度：
　　一是密切跟踪金融危机，加大监测出口风险力度。为了帮助企业应对金融危机，中国信保专门成立了金融危机跟踪研究机构，强化了风险监测和管控机制，加大了对欧美买家信用风险的监控力度，并随时向企业发布风险动态、国别风险和行业风险等信息；对出现信用风险异动状况的国外买家列入“黑名单”，及时向投保企业发出预警；加大了对企业海外应收账款的跟踪和定期排查力度，及时与企业沟通信息，帮助企业加大风险控制力度；借助遍布全球的资信调查渠道，及时为广大出口企业调查海外进口商的资信状况并提供专业的资信报告，适时向市场和企业推出了《金融危机下的国家风险监控报告》。
　　二是深化服务，提高信用保险覆盖面。在国际信用风险提高的情况下，中国信保坚持为企业提供优质信用风险管理服务的承诺，积极响应出口企业迅速增加的投保需求，对企业关注的保险费率和免赔额均未做上调，并且提高了信用限额的批复效率。各地营业机构还强化了“一个窗口”服务客户的能力，为企业国内外贸易提供一站式、全方位的全面风险管理服务。围绕防范金融危机中的收汇风险，中国信保加大了对企业的培训力度，主动帮助他们提高风险意识，提供具体的风险防范与融资服务方案。中国信保不断增强服务能力，扩大风险覆盖区域，目前，可以提供保障的出口国家和地区近200个，基本覆盖了全球贸易市场。在全球金融动荡环境下，中国信保履行自身职责，坚定地配合国家外经贸发展战略，支持国家重点扶持的产业发展，支持具有自主品牌的企业和高附加值机电产品出口，努力扩大出口信用保险的覆盖面，帮助广大出口企业防范风险，渡过难关。今年1-10月，中国信保承保金额达到508.1亿美元，同比增长64.5%，其中利用短期出口信用险支持的出口额达298.2亿美元，同比增长33.0%。中国信保不仅支持了大量货物出口，还保障了许多重要的资本输出安全，不仅扩大了企业的国际贸易规模，还促进了国家“走出去”战略的实施，增强了国家和企业应对国际金融危机的能力。
　　三是快速理赔，及时补偿企业收款损失。在全球金融危机下，中国信保进一步简化理赔程序，提高理赔效率，充分发挥信用险损失补偿功能。对企业提出的可损或赔案，迅速采取相应措施，第一时间介入，尽量减少企业损失，使企业在发生收汇损失后不影响正常的生产和经营。对符合赔付条件的企业，加快理赔速度，今年1－10月，已及时向企业支付赔款1.5亿美元,同比增长174.0%，其中支付短期险赔款5993.2万美元，同比增长63.5%，企业的损失得到了及时补偿，维护了投保企业的正常资金周转，保证了企业的持续经营。
　　四是积极推广融资新模式，支持中小企业融资和出口。为贯彻中央扶持中小企业发展、解决中小企业融资的政策，面对企业特别是中小企业融资难的问题，中国信保急企业之所急，解决企业抵押、质押和担保能力不足的问题，积极利用信用保险项下的“融资便利”这种全新的融资模式，与98家银行开展合作，累计为企业提供融资便利超过3000亿元，不仅在一定程度上解决了企业融资问题，而且有效保障了银行信贷安全。为更好地服务出口企业，中国信保正与多家银行洽谈，争取在利用信用保险协助企业扩大授信额度、享受更低的融资利率等方面提供帮助。
　　五是加强与各级政府部门的沟通和协作，共同研究制定防范风险的政策措施。在美国次贷危机对全球经济的影响不断蔓延情况下，中国信保紧密配合商务部、财政部、人民银行、银监会和保监会等政府部门开展出口收汇风险调研，主动提供承保、报损和理赔信息，协助政府部门及时掌握金融危机对外贸影响的第一手信息。中国信保通过各地分支机构与地方政府部门召开相关工作会议，共同商讨应对措施，通过向各地政府报送《金融危机风险信息专刊》等方式，积极为政府科学决策提供参考依据。中国信保贯彻国家的各项政策，服务地方经济发展，受到各级政府部门的重视和欢迎。
　　六是促进企业出口市场多元化，分散市场风险。当欧美等传统低风险出口市场面临衰退之时，非洲、中东、南亚、南美及部分独联体国家等仍具有较大市场开发潜力，开拓新兴市场是企业的务实举措。面对一些新兴市场国家政治不稳、效率低下、法制不健全、外汇管制苛刻等不利因素，以及企业在开拓新兴市场时面临信息匮乏、风险无法保障的难题，中国信保充分运用专业化和国际合作优势，帮助企业全面调查、分析和把控出口风险，结合国家外交和外经贸政策，倾力支持企业开拓新兴市场。2008年1－10月，通过短期险、中长期险和投资保险支持企业向新兴市场国家出口和投资金额达227.7亿美元，累计已达到776.2亿美元，在全球金融危机下，不仅有效发挥了信用险促进和稳定出口的作用，而且为降低我国出口市场集中度风险、优化出口产品结构、实施市场多元化战略做出重要贡献。
　　七是积极配合国家扩大内需促进经济平稳较快增长的措施，引导企业扩大国内销售市场份额。在外需减弱、出口增速下降的形势下，为配合国家拉动内需保持经济平稳较快增长，分散国际贸易风险，中国信保因势利导，不遗余力帮助企业扩大国内市场销售，加大了国内贸易信用保险的推广和承保力度，今年1－10月份承保金额达772.6亿元人民币，同比增长978.5%，向企业支付国内贸易环节的赔款达4072.7万元人民币，成功推动了一大批出口企业开拓国内市场、扩大国内销售规模，为国家顺利实施扩大内需、拉动消费、促进经济平稳较快增长的宏观调控政策提供了有力支持。
　　 系列报道之影响篇――国际贸易的信用风险程度增大
　　在世界经济一体化的大环境下，美国次贷危机导致了全球金融动荡，世界各国普遍受到波及，全球金融市场损失惨重，危机对实体经济的影响正逐步加深，国际贸易的信用风险程度明显加大，出口面临的信用与结算风险增高。主要表现在：
　　一是国外银行的信用风险加大。随着金融危机在整个银行体系内扩散，许多银行受到前所未有的冲击，美国一批曾经叱咤风云的银行黯然倒下。在全球银行纷纷被降级的情况下，出口贸易中涉及信用证结算等银行信用的业务所面临的风险日益加大，短期内信用证结算方式也不再具有原来的信用程度。
　　二是海外买家信用风险加大。国际金融动荡导致部分国家和地区的信贷紧缩，相当部分公司无法从银行贷款，加大了这些企业拖延支付货款甚至赖账的风险。一些高负债企业，特别是杠杆收购企业资金流趋紧极易陷入经营困境。一些欧美客户通过延长付款期限等方式来缓解资金压力。多种商品价格剧烈波动，进口商的道德风险及银行拒绝承兑的风险也迅速加大。国际评级机构已调低了一批欧美等地区的国家贸易风险评级，以及航空运输、工程建筑、汽车、造纸、零售、电子零配件和纺织品等行业的风险评级。各种迹象都说明，全球信用风险正在升高。在这些情况下，中国企业出口收汇安全会受到较大威胁。
　　三是海外主权违约风险加大。在金融危机的冲击下，一些国家的对外偿付能力、主权担保有效性、汇率政策的稳定性等都将受到较大影响，外汇管制风险也在加大，国家风险水平进一步上升。随着金融危机对实体经济伤害的不断加大，主权违约风险的滞后作用将不断显现。
　　四是出口企业之间的竞争将更为激烈。随着国际市场需求的进一步萎缩，进口商在国际贸易谈判中将处于更加有利地位，一些企业为争夺市场，可能置出口收汇风险于不顾，冒险签约出口。一旦企业出口收汇坏账增加，将影响企业正常资金周转，加大经营压力，不利于外贸出口的持续健康发展。
　　整体上看，受金融危机影响，我国出口企业的收汇风险进一步增大。为妥善应对出口收汇风险问题，应有效利用信用风险保障机制，提高出口企业抗风险能力和水平，同时研究推进各项内外贸促进政策，合理疏导企业的生产能力，保证外贸出口的平衡健康发展。
　　 系列报道之案例篇――运用信用保险避险是企业明智选择
　　出口信用保险是国家为了推动本国的出口贸易、保障出口企业的收汇安全而制定的一项由国家财政提供保险准备金的政策性保险业务。其主要功能体现在四个方面：一是可以提供损失补偿保障功能；二是可以更加便利地获得银行融资；三是可以促进使用各种灵活和更具竞争力的结算方式；四是可以协助加强应收账款管理，完善风险防范制度，构建全面的信用管理体系。此外，中国信保的应收账款管理、资信调查与评估、商账追收等增值服务不仅面向公司现有的保户，也面向所有的出口企业。若发生了逾期未收汇案件，企业可以委托中国信保公司代为追偿。
　　在当前全球金融风暴下，政策性信用保险的功能显得尤为突出，有很多借助信用保险成功突围的案例。2008年年初，江苏省某高科技企业的两家美国客户突然破产，正是中国信保近400万美元的及时赔款帮助企业顺利渡过了危机。
　　温州某出口企业的意大利买家受美国次贷危机的影响，产品积压在仓库中无法销售，致使资金周转不灵，拖欠温州企业货款71万美元，目前该企业已获得中国信保赔款63.9万美元。
　　江西南昌某服装公司的美国买家则因投资房地产严重受损且无法及时从银行获得贷款，出现经营困难，拒收了服装公司发来的货物，导致该南昌服装公司损失货款约10万美元，目前，中国信保正在积极处理此案的理赔工作。
　　江西省另一家公司出口一笔价值近200万美元的货物到中东地区，因海外买家无力支付货款，导致拖欠。中国信保接到该公司报损和索赔后，迅速行动给予核赔，已向该公司支付了170多万美元的赔款，解决了企业燃眉之急。
　　辽宁省某上市公司接触了一个欧洲的毛织品买家，并且提出采取“赊销”的结算方式，订单为300多万美元。由于受金融危机的影响，该上市公司对买家心里没底，没有贸然作出决定，而是请中国信保协助调查买家资信。中国信保迅速提供了买家资信情况，使其吃上了“定心丸”，大胆地以“赊销”方式向对方出口。目前该合同执行顺利，回款情况良好，仅这一笔交易就能够实现利润约150万元人民币。
　　国内某生产型企业出口了一批货物到英国，结果买家耍赖，以各种借口为由硬要扣掉1万多英镑货款，企业负责人束手无策。随后有同行建议可以委托中国信保追债，半信半疑之下，他把相关资料交给了中国信保，没想到一个月后，买家迫于压力，把尾款一分不少地还给了这家企业，企业出口收汇风险得到了有效保障。
　　在全球信用风险逐渐升高的情况下，信用保险的作用以及重要性也日渐凸显出来。全球信用风险环境不断恶化，让越来越多的中国企业意识到采用信用保险进行风险控制和财务保障的重要意义。2008年上半年，尽管出口成本大幅提高，但中国企业投保出口信用保险的积极性在明显上升，许多对出口信用保险一直持观望态度的客户也在此时纷纷迅速下定决心选择投保。中国信保的承保、理赔金额大幅上升，也说明了我国企业运用国际惯例防范外贸风险的意识正日益增强，企业的国际化水平正不断提升。
　　系列报道之建议篇――运用信用保险寻求风险保障
　　尽管中国信保正在抓紧对受损保户企业进行定损、核赔和追偿，但令人担忧的是，由于信用保险支持的出口额仅占全国同期出口总额的3%左右，还有更多企业的收汇风险无法得到保障，他们的收汇损失更无法统计，这些未投保企业的损失也只能由企业自己来承担。在当前经济形势下，企业应尽快采取有效的风险防范措施，以避免或最大程度降低可能发生的经济损失。为此，业内人士提出如下建议：
　　一是借助专业信用保险机构来防范和转嫁风险。在国际金融动荡中，企业应尽量寻求专业信用保险公司的全面风险管理服务，通过专业信用保险公司对买家进行资信调查和评估，严格把好第一关，了解买家最新财务和整体经营状况，根据实际情况再做交易决策。由于金融危机使欧美陷入经济衰退，使欧美买家的信用风险陡增，出险的可能性增大，因此既便与美欧等发达地区买家和老买家进行贸易，也要尽可能事先调查买家资信情况，对大买家、老买家不可盲目信任。建议集团型企业和各种商会组织积极组织企业投保信用险，通过自愿参与、集体投保，享受资信调查、风险评估和保险等优惠服务。
　　二是加强应收账款的管理。对金额较大或回款周期较长的业务，最好专人管理，紧密跟踪货物及货款进展情况，建立买家客户档案，搜集买家信息，一旦发现风险信号时，应及时采取应对措施，寻求专业机构帮助减损。同时，要加强内部合同（单证）管理，注意保存双方往来的电子邮件、函电等资料，特别是书面资料，为出险时提供法律依据。
　　对即将到期的应收账款应及时提醒买家准备付货款，若发现买家到期未付，要主动向买家了解不付款原因，及时追讨，以降低损失。经验证明，一般来说，买家拖欠一个月内追讨成功率高达90%，而拖欠时间越长，追回款的成功率就越小。
　　三是实施市场多元化战略。世界经济调整也为我国以更低价格购买原材料和引进国外先进技术带来新的机遇，在这种情况下，企业可以出口和进口业务并举，积极开拓低成本的新兴市场和潜力巨大的国内市场，通过销售市场多元化缓解金融危机的影响，保证企业持续稳健经营。
　　四是建议加快我国外贸风险防范体系建设。当前和未来一段时间，世界政治与经济环境更趋复杂，我国出口面临的信用风险加大，应加快建立以政府为主导，政策性信用保险机构紧密配合的外贸风险防范体系，密切跟踪形势发展，收集风险信息，开展风险防范知识培训，建立国别风险、行业风险发布机制，公布不良买家信息，警惕系统性风险变化，防范收汇风险进一步扩大，保证外贸的平衡增长。国家可以对企业的投保费用、资信调查费用和融资费用出台支持政策。鼓励企业积极投保国际通行的出口信用保险，利用中国信保的全球征信渠道选择买家，规避出口收汇风险。同时参照国际发展出口信用保险的经验，加大对政策性信用保险公司的支持力度，通过提高政策性出口信用保险公司的承保能力，增强国家管理出口收汇风险的能力，确保国家经济安全。