信保通讯（国际金融海啸特刊）
2008年11月24日★特别关注
编者按：随着美国金融危机不断蔓延扩散，国际市场买家拖欠、拒收和破产的风险明显加大，出口收汇风险成为我国外贸出口企业面对的最大外部风险，出口收汇安全成为出口企业普遍担心的问题。明智的企业纷纷拿起信用保险――这一国际通行的金融武器规避外贸风险，信用保险成为他们抵御金融风暴的“避风港”。在金融海啸的惊涛骇浪中，出口信用保险作为促进和保障出口贸易发展的政策性金融工具，其所具有的强大的、不可或缺的保障功能得以突显。中国信保作为经营政策性信用保险的专业信用保险机构，身处我国防控外贸风险的第一线，在应对全球金融风暴中，积极履行社会责任，发挥政策性职能，力撑我国出口企业，帮助企业主动避险、化解损失，为我国企业抵御金融风暴提供了强有力工具。
中国出口信用保险公司辽宁分公司编辑本期特刊，以期为各级政府和广大企业在抵御这场金融风暴中提供参考，敬请关注。
抵御金融风暴 信用保险成“避风港”
一、影响篇——国际贸易的信用风险程度增大
在世界经济一体化的大环境下，美国次贷危机导致了全球金融动荡，世界各国普遍受到波及，全球金融市场损失惨重，危机对实体经济的影响正逐步加深，国际贸易的信用风险程度明显加大，出口面临的信用与结算风险增高。主要表现在：
一是国外银行的信用风险加大。随着金融危机在整个银行体系内扩散，许多银行受到前所未有的冲击，美国一批曾经叱咤风云的银行黯然倒下。在全球银行纷纷被降级的情况下，出口贸易中涉及信用证结算等银行信用的业务所面临的风险日益加大，短期内信用证结算方式也不再具有原来的信用程度。
二是海外买家信用风险加大。国际金融动荡导致部分国家和地区的信贷紧缩，相当部分公司无法从银行贷款，加大了这些企业拖延支付货款甚至赖账的风险。一些高负债企业，特别是杠杆收购企业资金流趋紧极易陷入经营困境。一些欧美客户通过延长付款期限等方式来缓解资金压力。多种商品价格剧烈波动，进口商的道德风险及银行拒绝承兑的风险也迅速加大。国际评级机构已调低了一批欧美等地区的国家贸易风险评级，以及航空运输、工程建筑、汽车、造纸、零售、电子零配件和纺织品等行业的风险评级。各种迹象都说明，全球信用风险正在升高。在这些情况下，中国企业出口收汇安全会受到较大威胁。
三是海外主权违约风险加大。在金融危机的冲击下，一些国家的对外偿付能力、主权担保有效性、汇率政策的稳定性等都将受到较大影响，外汇管制风险也在加大，国家风险水平进一步上升。随着金融危机对实体经济伤害的不断加大，主权违约风险的滞后作用将不断显现。
四是出口企业之间的竞争将更为激烈。随着国际市场需求的进一步萎缩，进口商在国际贸易谈判中将处于更加有利地位，一些企业为争夺市场，可能置出口收汇风险于不顾，冒险签约出口。一旦企业出口收汇坏账增加，将影响企业正常资金周转，加大经营压力，不利于外贸出口的持续健康发展。
整体上看，受金融危机影响，我国出口企业的收汇风险进一步增大。为妥善应对出口收汇风险问题，应有效利用信用风险保障机制，提高出口企业抗风险能力和水平，同时研究推进各项内外贸促进政策，合理疏导企业的生产能力，保证外贸出口的平衡健康发展。
二、措施篇——信用保险力助企业渡难关
在金融风暴对全球实体经济影响逐步加深，以及出口面临的信用与结算风险增高情况下，中国出口信用保险公司辽宁分公司采取多项措施加大对业务辖区内外经贸和出口企业的支持力度：
一是密切跟踪金融危机，加大监测出口风险力度。为帮助企业应对金融危机，中国信保强化了风险监测和管控机制，加大了对欧美买家信用风险的监控力度，并随时向企业发布风险动态、国别风险和行业风险等信息；对出现信用风险异动状况的国外买家列入“黑名单”，及时向投保企业发出预警；加大了对企业海外应收账款的跟踪和定期排查力度，及时与企业沟通信息，帮助企业加大风险控制力度；借助遍布全球的资信调查渠道，及时为广大出口企业调查海外进口商的资信状况并提供专业的资信报告。
二是深化服务，提高信用保险覆盖面。在国际信用风险提高的情况下，坚持为企业提供优质信用风险管理服务的承诺，积极响应出口企业迅速增加的投保需求，对企业关注的保险费率和免赔额均未做上调，并且提高了信用限额的批复效率。围绕防范金融危机中的收汇风险，中国信保辽宁分公司加大了对企业的培训力度，主动帮助他们提高风险意识，提供具体的风险防范与融资服务方案。截至2008年10月，中国信保辽宁分公司累计实现承保金额109.48亿美元，年承保金额从2002年的1.02亿美元增长到2007年的31.69亿美元，年均增长124.50%。
三是快速理赔，及时补偿企业收款损失。在全球金融危机下，中国信保辽宁分公司进一步简化理赔程序，提高理赔效率，充分发挥信用险损失补偿功能。对企业提出的可损或赔案，迅速采取相应措施，第一时间介入，尽量减少企业损失，使企业在发生收汇损失后不影响正常的生产和经营。对符合赔付条件的企业，加快理赔速度，今年以来，共为出口企业支付赔款561万美元，为企业追回海外欠款709万美元，企业的损失得到了及时补偿，维护了投保企业的正常资金周转，保证了企业的持续经营。
四是积极推广融资新模式，支持中小企业融资和出口。为贯彻中央扶持中小企业发展、解决中小企业融资的政策，面对企业特别是中小企业融资难的问题，中国信保辽宁分公司急企业之所急，解决企业抵押、质押和担保能力不足的问题，积极利用信用保险项下的“融资便利”这种全新的融资模式，与银行开展合作，累计为企业提供融资便利近120亿元人民币，不仅在一定程度上解决了企业融资问题，而且有效保障了银行信贷安全。
五是加强与各级政府部门的沟通和协作，共同研究制定防范风险的政策措施。在美国次贷危机对全球经济的影响不断蔓延情况下，中国信保辽宁分公司紧密配合辽宁省、吉林省、内蒙古自治区等各级政府部门开展出口收汇风险调研，主动提供承保、报损和理赔信息，协助政府部门及时掌握金融危机对外贸影响的第一手信息。
六是促进企业出口市场多元化，分散市场风险。当欧美等传统低风险出口市场面临衰退之时，非洲、中东、南亚、南美及部分独联体国家等仍具有较大市场开发潜力，开拓新兴市场是企业的务实举措。面对一些新兴市场国家政治不稳、效率低下、法制不健全、外汇管制苛刻等不利因素，以及企业在开拓新兴市场时面临信息匮乏、风险无法保障的难题，中国信保充分运用专业化和国际合作优势，帮助企业全面调查、分析和把控出口风险，结合国家外交和外经贸政策，倾力支持企业开拓新兴市场。2008年1－10月，中国出口信用保险公司全系统通过短期险、中长期险和投资保险支持企业向新兴市场国家出口和投资金额达227.7亿美元，累计已达到776.2亿美元。
七是积极配合国家扩大内需促进经济平稳较快增长的措施，引导企业扩大国内销售市场份额。在外需减弱、出口增速下降的形势下，为配合国家拉动内需保持经济平稳较快增长，分散国际贸易风险，中国信保辽宁分公司因势利导，不遗余力帮助企业扩大国内市场销售，加大了国内贸易信用保险的推广和承保力度，截止到今年11月初，已经为投保企业在国内贸易方面提供资金支持达33亿元人民币。
三、建议篇――运用信用保险寻求风险保障
尽管中国信保正在抓紧对受损保户企业进行定损、核赔和追偿，但令人担忧的是，由于信用保险支持的出口额仅占全国同期出口总额的3%左右，还有更多企业的收汇风险无法得到保障，他们的收汇损失更无法统计，这些未投保企业的损失也只能由企业自己来承担。在当前经济形势下，企业应尽快采取有效的风险防范措施，以避免或最大程度降低可能发生的经济损失。
一是借助专业信用保险机构来防范和转嫁风险。在国际金融动荡中，企业应尽量寻求专业信用保险公司的全面风险管理服务，通过专业信用保险公司对买家进行资信调查和评估，严格把好第一关，了解买家最新财务和整体经营状况，根据实际情况再做交易决策。由于金融危机使欧美陷入经济衰退，使欧美买家的信用风险陡增，出险的可能性增大，因此既便与美欧等发达地区买家和老买家进行贸易，也要尽可能事先调查买家资信情况，对大买家、老买家不可盲目信任。
二是加强应收账款的管理。对金额较大或回款周期较长的业务，最好专人管理，紧密跟踪货物及货款进展情况，建立买家客户档案，搜集买家信息，一旦发现风险信号时，应及时采取应对措施，寻求专业机构帮助减损。同时，要加强内部合同（单证）管理，注意保存双方往来的电子邮件、函电等资料，特别是书面资料，为出险时提供法律依据。
对即将到期的应收账款应及时提醒买家准备付货款，若发现买家到期未付，要主动向买家了解不付款原因，及时追讨，以降低损失。经验证明，一般来说，买家拖欠一个月内追讨成功率高达90%，而拖欠时间越长，追回款的成功率就越小。
三是实施市场多元化战略。世界经济调整也为我国以更低价格购买原材料和引进国外先进技术带来新的机遇，在这种情况下，企业可以出口和进口业务并举，积极开拓低成本的新兴市场和潜力巨大的国内市场，通过销售市场多元化缓解金融危机的影响，保证企业持续稳健经营。
★案中观理：
案例一
2007年9月至12月间，大连保税区A公司向巴西买方出运10票化工品，申报发票金额约70万美元，申报合同支付条件为OA150天，实际合同支付条件为D/A150天。中国信保于2007年9月为其批复买方信用限额OA150天USD600,000.00，并于2007年12月将限额追加至OA150天USD800,000.00。货物出运后，买方承兑并提取了货物，但未按期支付货款。
A公司于2008年5月7日向中国信保报损并委托调查追讨。经中国信保渠道的海外追讨，买方全额承认债务，但拒绝提供明确的还款计划。2008年6月16日，A公司向中国信保提交了《索赔申请书》。经调查，本案事实清楚，索赔单证齐全，A公司无履约瑕疵，因此本案属于中国信保的保险责任。近日，中国信保支付的63万美元赔款正式划到了A公司的帐上。
案例二
大连市的C公司于2008年3月向荷兰买方出运一票化工品，货款总额约7万美元，合同支付方式D/A40天。中国信保于2008年3月批复买家信用限额D/A40天USD80,000.00。应付款日后，买方多次承诺付款，但均未兑现。
C公司于2008年5月28日向中国信保报损并委托调查追讨。经海外调查，买方拖欠的原因是欧洲市场消费疲软，该类化工品销量较低，买方难以周转资金。经中国信保渠道与买方的谈判，买方提供了书面还款计划。在中国信保辽宁分公司指导下，C公司于2008年7月22日提交《索赔申请书》，并要求出具配合信保公司后续追偿的书面说明材料。本案案情清楚，索赔单证齐全，C公司履约正常，因此本案属于中国信保的保险责任，近日，中国信保辽宁分公司向C公司支付了赔款。
案例三
出口商C公司与美国买方D公司多年放账交易，买方付款都很及时，且C公司高层曾多次到美国当地的D公司进行实地考察，了解到D公司不仅拥有6个经营不同产品的分公司，还有一个规模较大的超市，D公司在业界也好评不断，因此，C公司对与D公司的交易十分放心。但是，2007年C公司对D公司的连续几笔出运，总金额高达30多万美元的货款始终分文未回。经了解D公司属于家族企业，近期内部管理出现重大变故，导致对外支付能力收到了严重影响，且因经营者变更，新上任的经营者拒绝支付C公司的货款。
在这种情况下，中国信保辽宁分公司一方面及时向C公司进行赔付，避免了C公司的损失；另一方面对D公司提起诉讼，通过法律手段保障我国出口商的合法权益。
案例四
某水产品龙头企业E公司一直主打美国市场，近几年销售态势良好，从未出现过质量不达标情况。但今年因中美贸易战不断升级，波及到水产品领域，其出口至美国的传统水产品不断被拒收。2007年6月底，美国政府当局无预警宣布限制从中国进口的多种水产品，除非提供美国当局认可的证明产品中不含有危害人类健康的第三方检验证明，但实际上，因美国当地港口进口水产品量非常大，一一实行检验需要至少三个月时间，因此提供第三方检验证明只是美国政府的一纸托词而已。
在此种情况下，E公司不得不将大量无法通关货物退运回国进行国内销售，价格要比出口价格降低一半以上。因此，信用保险专家提醒出口商一定要分散开拓市场，以避免集中式风险爆发所带来的巨大打击。
